一、證券業(yè)信息化發(fā)展的進(jìn)程

    中國(guó)證券期貨市場(chǎng)起步較晚，但信息技術(shù)和信息化應(yīng)用的起點(diǎn)很高，二十余年時(shí)間，實(shí)現(xiàn)了電子化、無(wú)紙化、網(wǎng)絡(luò)化的交易結(jié)算體系，有力地推動(dòng)了多層次資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，也迅速推動(dòng)了市場(chǎng)各參與主體的信息化建設(shè)。 金融業(yè)信息化行業(yè)，尤其是證券業(yè)信息化行業(yè)，與制造業(yè)、快消品等行業(yè)注重產(chǎn)品品牌的特點(diǎn)不同，下游客戶更加關(guān)注供應(yīng)商軟件企業(yè)本身。

    信息化解決方案提供商依據(jù)下游客戶的業(yè)務(wù)格局及特點(diǎn)開(kāi)發(fā)軟件產(chǎn)品并提供相關(guān)服務(wù)。就證券信息化領(lǐng)域而言，按照研發(fā)技術(shù)特征、內(nèi)部研發(fā)產(chǎn)品線、軟件使用者的角色劃分，產(chǎn)品主要分為前臺(tái)服務(wù)渠道與作業(yè)支持信息化解決方案、中臺(tái)流程信息化解決方案、后臺(tái)基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)支持系統(tǒng)解決方案；按照向客戶提供的業(yè)務(wù)類別及合同內(nèi)容劃分，產(chǎn)品主要分為交易系統(tǒng)信息化解決方案、CRM 業(yè)務(wù)信息化解決方案、集中運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)信息化解決方案等。

    二、證券業(yè)信息化市場(chǎng)概況及趨勢(shì)

    1、證券行業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)加速，行業(yè)軟件需求將持續(xù)增長(zhǎng)

    2011 年證監(jiān)會(huì)制定《證券公司業(yè)務(wù)（產(chǎn)品）創(chuàng)新工作指引（試行）》，有效增強(qiáng)證券公司創(chuàng)新的動(dòng)力，進(jìn)一步提升證券行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)證券公司轉(zhuǎn)向多元化、專業(yè)化的發(fā)展階段。2014 年 5 月，證券公司創(chuàng)新大會(huì)召開(kāi)，明確五個(gè)方面工作方向：一是放寬行業(yè)準(zhǔn)入，鼓勵(lì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；二是實(shí)施業(yè)務(wù)牌照管理，探索功能監(jiān)管；三是拓展基礎(chǔ)功能，推進(jìn)全面創(chuàng)新；四是拓寬融資渠道，提升資本實(shí)力；五是實(shí)施雙向開(kāi)放，加快國(guó)際化進(jìn)程。同時(shí)，多家券商獲批融資融券、約定贖回式證券交易、中小企業(yè)私募債、股票質(zhì)押式回購(gòu)、債券質(zhì)押式回購(gòu)、轉(zhuǎn)融通、保險(xiǎn)代理等十多項(xiàng)業(yè)務(wù)。

    創(chuàng)新業(yè)務(wù)對(duì)證券公司的整體 IT 架構(gòu)、軟件應(yīng)用和流程管理提出了新的要求，將大大促進(jìn)證券行業(yè)對(duì)流程化應(yīng)用管理軟件的需求。

    2、證券業(yè)必須持續(xù)進(jìn)行信息化投入，以符合規(guī)范性的需要證券業(yè)是資金、知識(shí)密集型行業(yè)，對(duì)電腦信息系統(tǒng)的依存度以及系統(tǒng)運(yùn)行的精確性、穩(wěn)定性要求非常高。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和期貨業(yè)協(xié)會(huì)頒布的《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)信息技術(shù)治理工作指引（試行）》，提出證券業(yè)各類相關(guān)機(jī)構(gòu)最近三個(gè)財(cái)政年度 IT 投入平均數(shù)額原則上不少于最近三個(gè)財(cái)政年度平均凈利潤(rùn)的 6%，或不少于最近三個(gè)財(cái)政年度平均營(yíng)業(yè)收入的 3%。

    3、我國(guó)證券行業(yè)信息化投資規(guī)模增長(zhǎng)可期 2012 年中國(guó)金融改革創(chuàng)新進(jìn)入突破期，2012 年 5 月份“證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展論壇”的召開(kāi)，截至 2012 年底，創(chuàng)新大會(huì)提出的“十一條”措施均已出臺(tái)相應(yīng)政策，極大地?cái)U(kuò)展了證券公司現(xiàn)有的業(yè)務(wù)范圍。2014 年 5 月，券商創(chuàng)新大會(huì)再度召開(kāi)，伴隨“新國(guó)九條”以及《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見(jiàn)》等多項(xiàng)支持創(chuàng)新的政策的發(fā)布，轉(zhuǎn)融通、新三板、約定購(gòu)回、代銷金融產(chǎn)品、現(xiàn)金寶、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)、柜臺(tái)交易（OTC）、個(gè)股期權(quán)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)已經(jīng)或?qū)㈥懤m(xù)推出。各證券公司為爭(zhēng)得新興業(yè)務(wù)的主動(dòng)權(quán)，勢(shì)必會(huì)加快部署相關(guān)業(yè)務(wù)的 IT系統(tǒng)，因此相關(guān)的 IT 需求將在今后較長(zhǎng)的一段時(shí)期逐步釋放，證券公司未來(lái) 5年信息化投入規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)可以預(yù)期。

    4、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)由“通道型”向“服務(wù)型”轉(zhuǎn)變，使得營(yíng)銷服務(wù)流程管理系統(tǒng)的需求迅速增長(zhǎng)

    最近幾年來(lái)，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)同質(zhì)化、傭金費(fèi)率降低是證券公司面臨的共同問(wèn)題。借鑒西方成熟市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式將由傳統(tǒng)的提供交易通道服務(wù)向“以客戶為中心、以產(chǎn)品（服務(wù)）為主線”的服務(wù)模式轉(zhuǎn)變，其本質(zhì)是深度挖掘投資者的價(jià)值，在此過(guò)程中將遵循“通道交易服務(wù)－投資咨詢服務(wù)－資產(chǎn)管理服務(wù)－全方位金融服務(wù)”的發(fā)展路徑，循序前進(jìn)。目前，我國(guó)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)正處于由通道交易服務(wù)向投資咨詢業(yè)務(wù)過(guò)渡階段，因此，產(chǎn)品和營(yíng)銷服務(wù)成為當(dāng)前經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的兩大核心要素。圍繞這兩大核心要素，需要對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資理念和投資行為進(jìn)行分析，開(kāi)發(fā)和設(shè)計(jì)多樣化的投資咨詢產(chǎn)品，構(gòu)建營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、打造高素質(zhì)的經(jīng)紀(jì)人和投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)。目前，部分證券公司已經(jīng)初步形成了證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)品牌效應(yīng)。

    經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型離不開(kāi)信息技術(shù)系統(tǒng)的支持，各類創(chuàng)新業(yè)務(wù)系統(tǒng)、客戶關(guān)系管理系統(tǒng)、CIF 客戶信息系統(tǒng)、營(yíng)銷管理系統(tǒng)、服務(wù)管理系統(tǒng)、經(jīng)紀(jì)人管理系統(tǒng)、投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)支持系統(tǒng)、客戶財(cái)富管理系統(tǒng)、呼叫中心系統(tǒng)、客戶經(jīng)理/經(jīng)紀(jì)人工作平臺(tái)、呼叫坐席工作平臺(tái)、分析師和投資顧問(wèn)工作平臺(tái)、資產(chǎn)管理客戶營(yíng)銷服務(wù)管理系統(tǒng)、固定收益客戶營(yíng)銷服務(wù)管理系統(tǒng)、投資銀行客戶營(yíng)銷服務(wù)管理、綜合分析與報(bào)表系統(tǒng)等軟件已經(jīng)為越來(lái)越多的證券公司和期貨公司所采用，從而帶動(dòng)證券業(yè)在軟件及技術(shù)服務(wù)方面的投入。

    5、證券業(yè)在軟件和技術(shù)服務(wù)方面的投入占其信息化總投入的比重將呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)

    我國(guó)證券業(yè)信息化已經(jīng)經(jīng)歷了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)階段、集中交易和互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用階段，目前正處于流程整合及優(yōu)化升級(jí)階段。

    在集中交易和互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用階段，信息化的重點(diǎn)是交易通道的暢通和系統(tǒng)的穩(wěn)定，因而在服務(wù)器、軟件升級(jí)和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備上進(jìn)行了大量的投入。目前，集中交易系統(tǒng)在容量與穩(wěn)定性上已能較好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的需要。 在流程整合及優(yōu)化升級(jí)階段，證券業(yè)信息化的工作重點(diǎn)將轉(zhuǎn)向客戶關(guān)系管理系統(tǒng)、營(yíng)銷服務(wù)管理系統(tǒng)、客戶分級(jí)分類服務(wù)、適當(dāng)性管理、創(chuàng)新業(yè)務(wù)支持系統(tǒng)、后臺(tái)精細(xì)化管理系統(tǒng)和基于 IT 應(yīng)用架構(gòu)的系統(tǒng)整合等方面，該階段在軟件和技術(shù)服務(wù)方面的投入將快速增長(zhǎng)。隨著我國(guó)證券業(yè)信息化水平的提高，預(yù)計(jì)軟件和服務(wù)投入占信息化總投入的比重將呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)。

    6、證券公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化、業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)手段的更新、創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展和行業(yè)監(jiān)管模式的變革將提升證券公司信息化方面的投入
在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面，證券公司的業(yè)務(wù)一般包括經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)（即：代理買賣證券業(yè)務(wù)）、投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)等。就業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)而言，證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占總收入的比重逐步下降，由 2011 年的 50.67%下降為 2014年的 40.32%。作為以提供證券服務(wù)為主的中介機(jī)構(gòu)，證券公司處于“賣方”的角色要求其提供多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)。隨著證監(jiān)會(huì)制定《證券公司業(yè)務(wù)（產(chǎn)品）創(chuàng)新工作指引（試行）》，發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)證券公司改革開(kāi)放、創(chuàng)新發(fā)展的思路與措施》（征求意見(jiàn)稿），未來(lái)我國(guó)證券公司各類創(chuàng)新業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)的收入比重將不斷增長(zhǎng)。以客戶為導(dǎo)向整合這些業(yè)務(wù)不僅僅要求有統(tǒng)一的前臺(tái)業(yè)務(wù)界面，還需要實(shí)現(xiàn)客戶的統(tǒng)一視圖管理、統(tǒng)一業(yè)務(wù)流程管理的營(yíng)銷服務(wù)激勵(lì)機(jī)制，以及高度靈活的一體化信息系統(tǒng)來(lái)整合分散在各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的資源。

    在業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)手段方面，互聯(lián)網(wǎng)化應(yīng)用、呼叫中心（Call Center）、移動(dòng)智能終端等渠道已經(jīng)得到了廣泛的應(yīng)用。以往每一種渠道都建立一套獨(dú)立的渠道應(yīng)用平臺(tái)，為了滿足以客戶為中心的商業(yè)模式轉(zhuǎn)型，證券公司將利用 IT 技術(shù)實(shí)現(xiàn)客戶應(yīng)用交互體驗(yàn)的一體化整合。

    在創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展方面，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)證券公司先后推出了互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)、滬港通、轉(zhuǎn)融通、約定購(gòu)回式證券交易、債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)、ETF 創(chuàng)新、中小企業(yè)私募債、代銷金融產(chǎn)品、股指期貨、融資融券、多銀行存管等新業(yè)務(wù)。創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開(kāi)展離不開(kāi)相應(yīng)軟件服務(wù)平臺(tái)的支持。

    在行業(yè)監(jiān)管模式方面，以分類監(jiān)管和客戶保證金獨(dú)立存管為核心的行業(yè)監(jiān)管模式的變革大大提高了證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和治理水平，證券公司的合規(guī)管理得到強(qiáng)化。證券公司的合規(guī)管理離不開(kāi)信息系統(tǒng)的支持，相應(yīng)地給軟件系統(tǒng)開(kāi)發(fā)商帶來(lái)了新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

    7、證券公司信息化系統(tǒng)建設(shè)趨向全業(yè)務(wù)流程整合（即“流程證券公司”）化方向發(fā)展

    伴隨著業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新，證券公司的業(yè)務(wù)流程將圍繞“以客戶為中心”進(jìn)行重構(gòu)�？蛻粝Ｍ�獲得上市融資、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、投資管理、PE 投資等專業(yè)服務(wù)，證券公司相應(yīng)的營(yíng)銷服務(wù)流程必然將圍繞客戶需求進(jìn)行整合。比如，形成統(tǒng)一的客戶視圖、客戶信息在不同部門之間共享、快速響應(yīng)客戶的綜合需求，都需要 IT應(yīng)用系統(tǒng)的支持。

    但經(jīng)過(guò)持續(xù)的投入后，目前證券公司存在較多異構(gòu)性的 IT 系統(tǒng)。在多系統(tǒng)、差異性 IT 架構(gòu)的環(huán)境下，證券公司各業(yè)務(wù)部門間的信息系統(tǒng)相互割裂，缺乏橫向協(xié)同；另外在 IT 應(yīng)用系統(tǒng)方面，證券公司部門內(nèi)的業(yè)務(wù)信息化系統(tǒng)以業(yè)務(wù)條塊為主線進(jìn)行建設(shè)，較少考慮業(yè)務(wù)的橫向管理關(guān)系，系統(tǒng)間信息共享不暢，存在信息“孤島”現(xiàn)象。因此，未來(lái)證券公司 IT 系統(tǒng)的整合將從業(yè)務(wù)部門和企業(yè)兩個(gè)層面進(jìn)行流程化整合，從而為客戶提供資產(chǎn)管理、直接融資和資產(chǎn)增值等方面的一攬子綜合服務(wù)，全方位打造“流程證券公司”。

    “流程證券公司”將具有以下一些特點(diǎn)：A、以客戶為中心。一是以客戶為中心構(gòu)建業(yè)務(wù)管理架構(gòu)，確定部門職責(zé)，形成合理的業(yè)務(wù)流程基礎(chǔ)；二是按照客戶需求和為客戶提供方便、快捷、優(yōu)質(zhì)服務(wù)，建立滿足客戶不斷變化需求的業(yè)務(wù)流程；B、前中后臺(tái)相互分離，相互制約，以流程落實(shí)內(nèi)控，形成以流程制約和系統(tǒng)控制為主要形式的較為剛性的控制體系，以完善的業(yè)務(wù)流程落實(shí)內(nèi)控。C、中后臺(tái)集中式運(yùn)作和管理；D、以業(yè)務(wù)流程為主導(dǎo)，部門職責(zé)服從業(yè)務(wù)流程的需要，使之符合流程運(yùn)行便利、暢通的需要；E、業(yè)務(wù)流程實(shí)現(xiàn)信息化、自動(dòng)化、標(biāo)準(zhǔn)化和智能化。建立起基于信息集成的流程架構(gòu)，使數(shù)據(jù)來(lái)源和輸入統(tǒng)一、信息共享，形成自動(dòng)識(shí)別、分析和決斷的功能。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2017-2022年中國(guó)證券市場(chǎng)深度評(píng)估及投資戰(zhàn)略咨詢報(bào)告》

標(biāo)簽： 標(biāo)準(zhǔn) 服務(wù)器 互聯(lián)網(wǎng) 金融 企業(yè) 網(wǎng)絡(luò) 問(wèn)題 信息化 信息技術(shù) 行業(yè) 轉(zhuǎn)型

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