互聯(lián)網(wǎng)融資行業(yè)按照融資客戶類型可以粗略劃分為：互聯(lián)網(wǎng)消費性融資（To C 端）和 互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營性融資(To B 端)�；ヂ�(lián)網(wǎng)融資呈現(xiàn)如下新特征：（1）市場競爭格局加劇，線上端 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積極布局金融領(lǐng)域開展融資業(yè)務，線下端傳統(tǒng)金融機構(gòu)信貸業(yè)務加速線上化；（2） 業(yè)務模式趨于成熟，以小額高頻為定位、以大數(shù)據(jù)為風控基礎的業(yè)務模式已成為行業(yè)通行做 法；（3）監(jiān)管強化助推機構(gòu)合規(guī)經(jīng)營，行業(yè)各類經(jīng)營主體基本實現(xiàn)持牌準入（P2P 為備案監(jiān) 管），業(yè)務范圍界定不斷明晰。網(wǎng)絡融資步入黃金發(fā)展期，其中互聯(lián)網(wǎng)消費性融 資（狹義，不含銀行）2017 年底有望跨入萬億規(guī)模量級，未來 3-5 年年化復合增速有望在 98%以上（艾瑞咨詢預測）；互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營性融資繼續(xù)保持規(guī)范中成長，新興主體直銷銀行/民 營銀行依托負債成本和風控優(yōu)勢，業(yè)務規(guī)模有望快速擴張。

互聯(lián)網(wǎng)融資主要經(jīng)營主體

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    互聯(lián)網(wǎng)消費性融資的特征：面向長尾用戶，依托小額高頻場景，風控以技術(shù)為支撐。客戶重點鎖定銀行信貸體系外的長尾網(wǎng)民用戶。傳統(tǒng)的銀行個人信貸僅覆蓋了高信用 資質(zhì)的 4.2 億客戶，互聯(lián)網(wǎng)消費性融資則是重點面向 7.31 億網(wǎng)民中的剩余人群，主要是缺 乏信貸記錄的年輕白領(lǐng)、藍領(lǐng)，特別是 90 后新興消費群體。消費場景具有小額高頻特點。 區(qū)別于傳統(tǒng)消費信貸的大額一次性授信（住房、汽車消費等），互聯(lián)網(wǎng)消費性融資更多以一 萬元以內(nèi)的中小額消費場景切入。由于授信以賬戶形式與支付賬戶捆綁，產(chǎn)品具有純信用、 隨借隨還的便利性特點。風控定價以大數(shù)據(jù)為支撐。由于長尾客群信貸數(shù)據(jù)匱乏，互聯(lián)網(wǎng) 消費性融資依托消費行為、社交關(guān)系等大數(shù)據(jù)，并以此作為差異化定價和業(yè)務準入的標準。

互聯(lián)網(wǎng)消費性融資目標人群示意圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

互聯(lián)網(wǎng)消費性融資場景示意圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    根據(jù)測算，2016 年互聯(lián)網(wǎng)公司主導的狹義互聯(lián)網(wǎng)消費性融資規(guī)模約為 4700 億元（不含線下金融機構(gòu)線上化業(yè) 務），占全社會短期消費貸款的比重約為 9%。預計隨著供給端參與主體的豐富，以 及需求端新興消費群體的崛起，線上消費 金融對傳統(tǒng)消費金融的滲透將進一步提 升。未來三年互聯(lián)網(wǎng)消費金融年化增速有 望保持 98%（CAGR），并實現(xiàn)規(guī)模由千億 級別向萬億級別的躍升�；ヂ�(lián)網(wǎng)消費性融 資占短期消費信貸比重由 2016 年的 9%穩(wěn) 步提升至 2019 年的 40%。

互聯(lián)網(wǎng)消費性融資規(guī)模及增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營性融資是面向企業(yè)或個人客戶開展的以生產(chǎn)經(jīng)營為用途的互聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務。 目前，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營性融資的業(yè)務主體主要包括個體網(wǎng)貸（P2P）平臺、網(wǎng)絡小貸公司和直銷 （民營）銀行三類。

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營性融資參與主體比較

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    個體網(wǎng)貸的主要投向之一即為個人和小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營用途（占比在 50%以上），其審核發(fā)放一般采 取線上、線下、線上+線下三種模式。其中，線上模式為純信用網(wǎng)絡借貸，即申請、投標、 風險審核、發(fā)放都在線上進行。目前，拍拍貸等大型個體網(wǎng)貸平臺均采用無擔保純信用的純 線上模式。2016 年，隨著《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》等系列監(jiān)管政策出臺，P2P 運營平臺數(shù)量、貸款增速都呈現(xiàn)出下降趨勢。

P2P 運營平臺數(shù)量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

P2P 月度成交量及增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2017-2022年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場深度調(diào)研及投資前景分析報告》

標簽： 標準 大數(shù)據(jù) 互聯(lián)網(wǎng) 互聯(lián)網(wǎng)公司 互聯(lián)網(wǎng)金融 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè) 金融 企業(yè) 網(wǎng)絡 行業(yè) 用戶 中國互聯(lián)網(wǎng)

版權(quán)申明：本站文章部分自網(wǎng)絡，如有侵權(quán)，請聯(lián)系：west999com@outlook.com
特別注意：本站所有轉(zhuǎn)載文章言論不代表本站觀點！
本站所提供的圖片等素材，版權(quán)歸原作者所有，如需使用，請與原作者聯(lián)系。